赛诺菲与勃林格殷格翰启动业务交换的排他性谈判

赛诺菲与勃林格殷格翰公司15日联合宣布，两家公司已经开始就业务交换展开排他性谈判。这项拟进行的交易将涉及估值为114亿欧元的赛诺菲动物保健业务（“梅里亚公司”）和估值为67亿欧元的勃林格殷格翰公司自主保健品（CHC）业务之间的交换。勃林格殷格翰公司在中国的自主保健品业务将被排除在交易之外。在该交易中，勃林格殷格翰还将向赛诺菲支付价值为47亿欧元的总现金。

这项交易将使得赛诺菲成为全球排名#$的健康药业公司，2015年预计名义销售额将达到约51亿欧元，占全球市场总额的4.6%。2015年勃林格殷格翰自主保健品业务（不包括中国）的销售额预计为16亿欧元，并且无论就产品还是地域而言，都与赛诺菲健康药业业务有着高度的互补性。勃林格殷格翰自主保健品业务将提升赛诺菲在德国和日本的市场地位，此前赛诺菲健康药业业务在这两个市场中的业务规模有限。同时，这也将扩大赛诺菲在重点领域的市场布局。赛诺菲将获得解痉、胃肠道、维生素和矿物质补充品与止痛药领域的标志性品牌，并且在咳嗽/感冒领域实现临界规模。赛诺菲在美国、欧洲、拉丁美洲和欧亚大陆的健康药业业务也将实现显著的增长，使其获得重要国家和（或）关键产品领域的多重领导地位。

就创新、增长潜力和利润率而言，动物保健是一个极具吸引力的行业。梅里亚公司与勃林格殷格翰现有的业务将形成优势互补，两者合并将创造出全球第二大的动物保健公司，2015年预计名义销售额将达到约38亿欧元，并且有能力争夺全球市场的领导地位。合并后，抗寄生、疫苗和专业药品领域的产品组合与技术平台将帮助新的公司捕捉行业中的关键增长点。由于梅里亚在伴侣动物和家禽以及勃林格殷格翰在猪疾病领域拥有各自的专长，因此合并后的产品组合将呈现出很强的互补性。

赛诺菲集团首席执行官白理惟（Olivier Brandicourt）表示：“我们选择与勃林格殷格翰公司开展排他性谈判，这表明我们已经迅速地采取行动，以实现2020年战略路线图的关键目标之一：即在我们能够获得领导力的领域建立具有竞争力的地位。这项交易将使赛诺菲成为引人注目的非处方药市场的领导者，并且会带来具有互补性的产品组合以及受市场高度认可的品牌，帮助我们创造中期和长期价值。我相信，在吸引力与竞争性并存的动物保健市场里，勃林格殷格翰将让梅里亚充分地展示与发挥自己的潜力。”

德国将成为赛诺菲健康药业业务的重要中心，其中特别包括胃肠道和咳嗽/感冒品类，它们将受益于勃林格殷格翰团队的强大能力。赛诺菲将特别关注社会问题、员工技能以及人才挽留的问题。

勃林格殷格翰公司执行董事会主席柏安德（Andreas Barner）表示：“勃林格殷格翰公司的战略重点是专注于拥有成熟全球规模的核心专业和业务，或者是勃林格殷格翰产品通过重点发展相关的产品组合，能够实现全球业务规模的领域。勃林格殷格翰动物保健一直并且继续致力于为兽医和动物主带来崭新、创新的解决方案。我们合并后的动物保健业务将拥有很大的发展机遇，有希望成为全球的领导者。我相信，赛诺菲高度专业与敬业的团队将会使得我们的自主保健品业务充分发挥其潜力。”

里昂将成为勃林格殷格翰动物保健业务的主要运营中心。勃林格殷格翰将致力于维护位于法国的业务运营、研发和制造中心。由于美国市场是梅里亚公司业务的一个重要组成部分，勃林格殷格翰将特别注意维持美国市场业务发展的势头。勃林格殷格翰也将特别关注社会问题、员工技能以及人才挽留的问题。

在完成与社会各方的协商后，最终协议的执行将在未来几个月内完成。目前，勃林格殷格翰与赛诺菲的目标是在2016年第四季度完成该项交易，其进程取决于相应监管机构的批准。

赛诺菲计划用交易所得收入中的一部分资金来回购股票。考虑到健康药业业务的预期业绩、股票回购以及潜在协同作用，整个交易预计将对2017年业务产生的每股收益（EPS）带来中性的影响，并且在随后几年中带来增值性影响。

关于勃林格殷格翰自主保健品业务

勃林格殷格翰自主保健品公司是全球第八大自主保健品公司。2014年，勃林格殷格翰自主保健品业务的销售收入为14亿欧元，占勃林格殷格翰净销售收入的11%。公司旨在创建与推动各项鼓舞人心、且可持续的解决方案，有效地为消费者研发引人注目、真正的全球性品牌。勃林格殷格翰自主保健品业务的领导品牌包括解痉类药物Buscopan®百舒平（2014年销售收入2.19亿欧元；主要销往欧洲与拉丁美洲）、通便类药物Dulcolax®乐可舒（2014年销售收入2.04亿欧元，在40多个国家有售，美国市场份额强大）、多种维生素Pharmaton®富马（2014年销售收1.33亿欧元，大部分销售来自拉丁美洲）、咳嗽治疗药物Mucosolvan®沐舒坦（2014年销售收入1.65亿欧元，主要市场为中国、德国和俄罗斯）和Bisolvon®（2014年销售收入1.01亿欧元，业务遍及全球，#!大的市场为西班牙和意大利等国）、以及感冒治疗 药物Mucoangin®/Lysopaine®（2014年销售收入4800万欧元）。

关于赛诺菲健康药业业务

2014年赛诺菲健康药业业务的销售收入为33亿欧元。赛诺菲健康药业业务的领导品牌包括抗过敏药物Allegra®（2014年销售收入3.5亿欧元）和Nasacort®（2014年销售收入1.14亿欧元）、止痛药物Doliprane®（2014年销售收入3.1亿欧元）、No-Spa®（2014年销售收入1.09亿欧元）和Dorflex®（2014销售收入9000万欧元）、消化系统药物Essentiale®易善复（2014年销售收入2.35亿欧元）、Enterogermina®（2014年销售收入1.56亿欧元）和Maalox®（2014年销售收入9800万欧元）、女性护理产品Lactacyd®令特适（2014年销售收入1.04亿欧元）以及维生素矿物质补充品Magné B6®（2014年销售收入8800万欧元）。2014年，赛诺菲健康药业业务在新兴市场的销售收入占比达到了52.6%，其余的21.2%和20.3%分别来自美国和西欧市场。

关于梅里亚

梅里亚是全球动物保健行业的领导者，始终以创新为驱动力，为多种动物提供品种齐全的产品，以提高其健康、福祉和体能。梅里亚全球约有6600名员工，业务遍及150多个国家。2015年营业额预计达25亿欧元。

梅里亚有三大主营业务：宠物、农场动物和兽医公共卫生。梅里亚的化药和疫苗专注于动物疾病的预防和动物整体健康的维护，能为多种动物防治超过200多种疾病。

梅里亚在宠物保健领域的主要品牌包括Frontline®福来恩、Heartgard®犬心保、NexGard® 和Purevax®；在农场动物保健领域有Vaxxitek®、Eprinex®、Ivomec®害获灭、Longrange®、Circovac® 和GastroGard®。梅里亚是兽医公共卫生（VPH）项目的战略合作伙伴，为各国政府提供疫苗以防治口蹄疫、狂犬病以及羊蓝舌病。

梅里亚致力于创新与卓越，在全球建立了13个研发中心和18个生产厂。考虑到全球各种发展趋势，例如全球人口不断增长、对肉类的消费需求不断增加、新兴市场涌现的需求、中产阶级不断扩大、各种资源紧缺、对可持续发展的关注等，梅里亚积极进取、不断创新，为满足我们客户的需求以及维护各种动物的福祉，提供各种新的解决方案。

关于勃林格殷格翰动物保健

勃林格殷格翰动物保健公司是全球第六大动物保健公司，致力于提供领先的创新解决方案，来预防、治疗和治愈动物疾病。勃林格殷格翰动物保健业务在全球拥有约4000名员工，2014年实现净销售收入11.3亿欧元。勃林格殷格翰动物保健业务的主要品牌包括IngelvacCircoflex®（2014年销售收入2.6亿欧元）、metacam®（2014年销售收入9300万欧元）、IngelvacPRRS®（2014年销售收入7400万欧元）、Duramune®（2014年销售收入6900万欧元）和Vetmedin®（2014年销售收入5700万欧元），占公司收入总额的8%。从区域来看，勃林格殷格翰动物保健业务在美国市场拥有传统优势，大部分研发和制造基础设施也位于美国。近来，公司在德国汉诺威进行了大量投资，并且正在对中国进行投资。目前，勃林格殷格翰动物保健业务在猪和牛疫苗以及动物专业药品领域拥有强大优势。在由研究驱动的动物保健业务中，勃林格殷格翰将动物保健业务净收入的12%以上用于研发投入。

关于赛诺菲

赛诺菲是一家全球领先的医药健康企业，专注于患者需求，研究、开发并推广创新的治疗方案。赛诺菲在以下领域拥有核心优势：糖尿病综合管理、人用疫苗、创新药物、非处方药、新兴市场、动物保健和罕见病（健赞）。赛诺菲分别在巴黎（欧洲证交所代号：SAN）和纽约（纽约证交所代号：SNY）上市。

关于勃林格殷格翰

勃林格殷格翰集团是全球20大领先的制药公司之一，总部位于德国殷格翰。勃林格殷格翰在全球范围内拥有146个分支机构，共有超过47700名员工。作为一个家族企业，公司成立于1885年，旨在研究、开发、制造和销售对于人类和动物具有极高治疗价值的新型药物。

社会责任是勃林格殷格翰企业文化的一项重要内容。

这包括参与全球范围内的社会项目（例如“Making more Health”项目）和提供员工关怀。尊重、平等机会以及工作和家庭之间的平衡构成了相互合作的基础。在所开展的一切业务中，公司都专注于环保和可持续发展。

2014年，勃林格殷格翰公司实现净销售收入约133亿欧元。研发经费支出占净销售收入的19.9%。