诺华登顶！阿斯利康、BMS增速最快！全球制药十强未来看点

润宝医疗网10月25日讯　未来几年，大型药企的规模将越来越大。这些公司都争相在各个成熟和新兴的治疗领域扩大自己的版图，尤其是在癌症和免疫学领域。 　　市场调研机构evaluatePharma最近发布的一份报告预测，到2024年，前十大制药公司占据的市场份额将高达35%，届时其销售额合计超过4200亿美元。 　　在这份榜单上，诺华（Novartis）名列首位，紧随其后的是辉瑞（Pfizer）、罗氏（Roche）、强生（Johnson & Johnson）和赛诺菲（Sanofi）。evaluate预计，全球制药十强中，阿斯利康（AstraZeneca）与百时美施贵宝（BMS）在这期间的销售增速最快，年平均增长率分别为7%和6%。 　　以下是按照2024年销售额预测进行排序的全球制药十强。需要注意的是，武田（Takeda）正在着手收购夏尔（Shire），合并后的公司规模将足以在这份排行榜中占据一席之地。此外，evaluate指出，该报告不包括仿制药的销售额。 　　2024年全球制药十强预测 　　NO.1  诺华 　　坐拥畅销药物群 　　2017年，诺华创造了419亿美元的销售额。evaluate预测，该公司销售额将以每年3%的速度增长，到2024年达到532亿美元。这个数据将让诺华超出紧随其后的竞争对手——辉瑞20亿美元。 　　然而，与一些竞争对手不同的是，分析人士预测，在2024年全球最畅销15大药品中，诺华不会有任何产品上榜。其将依靠一批销售规模相对较小的药物来支撑自己的竞争实力，evaluate预计，到2024年，诺华的自身免疫性药物Cosentyx将成为该公司销售规模最大的产品（销售额预测为55亿美元），其次是心力衰竭药物Entresto，销售额将达到44.3亿美元。分析人士表示，届时，诺华将拥有10只“重磅炸弹”，另有12只年销售额超过5亿美元的药物。 　　与此同时，在CAR-T这类下一代癌症治疗药物领域，诺华处于领先地位，其开发的Kymriah是全球首个获批的CAR-T药物。今年4月，诺华以89亿美元的价格收购了基因药物开发商AveXis，从而进一步增强了自己在这一新兴领域中的影响力。通过这笔交易，诺华获得了一只有潜力成为“重磅炸弹”的药物AVXS-101，这只处于Ⅲ期开发阶段的基因候选药物被用来治疗脊髓性肌萎缩。 　　NO.2  辉瑞 　　Ibrance领航产品线 　　在抗乳腺癌药物Ibrance和全球最畅销疫苗Prevnar 13的带领下，未来几年，辉瑞的销售额将以年均2%的速度增长。 　　分析人士预计，Ibrance将呈现良好的增长势头，全球销售额将从2017年的31.3亿美元增加到2024年的82.8亿美元，年平均增长率达15%。在辉瑞的产品线中，紧随Ibrance之后的是Prevnar 13，预计其销售额将保持平稳的发展态势，到2024年达到约57亿美元。 　　evaluate指出，除了Ibrance和Prevnar，辉瑞的抗癌药Bavencio以及免疫学药物Xeljanz和Eucrisa将在未来几年中成为其业绩增长的重要支柱。生物类似药也将举足轻重，辉瑞在该业务上获取的收入大部分来自于其在2015年以150亿美元收购的Hospira公司。 　　与此同时，辉瑞正在推进开发一只20价疫苗，旨在跟进Prevnar 13的步伐，但其可能会面临默沙东一只处于后期开发阶段的15价肺炎球菌疫苗的挑战。 　　像默沙东一样，辉瑞已经将疫苗业务作为未来发展战略的重要组成部分。除了20价肺炎球菌候选疫苗以外，辉瑞还在开发一只处于后期的C.diff疫苗和一只处于中期阶段的金黄色葡萄球菌候选疫苗。 　　NO.3  罗氏 　　新药抵消生物类似药威胁 　　虽然有3只“重磅炸弹”抗癌药面临生物类似药威胁，但由于推出了多发性硬化症治疗药物Ocrevus，罗氏的新产品表现强劲。到2024年，由于有乳腺癌药物Perjeta、Ocrevus和新型血友病药物Hemlibra等产品的支持，罗氏的年销售额将超过500亿美元。 　　2017年，在三大抗癌药物美罗华、赫赛汀和安维汀的引领下，罗氏的全球药品销售额达到417亿美元。但生物类似药对其赢利丰厚的药物的威胁正在逼近，据估计，罗氏受到生物类似药威胁的年销售额达到200亿美元。在欧洲市场上，美罗华的市场份额已经开始被生物类似药吞噬。 　　不过，evaluate表示，得益于新推出的产品以及老产品持续不断的贡献，罗氏的年销售额将以年均3%的速度增长，到2024年达到506亿美元。 　　罗氏去年以具有竞争力的价格推出了Ocrevus，今年上半年，该药创造了10多亿美元的销售额（去年同期为8.74亿美元）。evaluate预计，Ocrevus的销售额将以每年26%的速度增长，到2024年达到44.5亿美元。 　　罗氏去年推出的另外一只重磅药物是Hemlibra，据evaluate预测，到2024年，该药将创造20亿美元的销售额。而Jefferies公司的分析团队对该药的前景更为乐观，他们预测，到2025年，Hemlibra将创造50亿美元的销售额。 　　NO.4  强生 　　制药业务增长强劲 　　evaluate预测，得益于新药Imbruvica、Tremfya和Stelara，未来几年，强生的制药业务将强劲增长。其药品销售额将以年均5%的速度增长，这一增速超过许多竞争对手。 　　Tremfya去年获批用于治疗中度至重度斑块状银屑病，evaluate预计，到2024年，该药的年销售额将增长到近34亿美元。去年，该药的销售额仅为4200万美元。 　　强生另外一只处于上升期的药物是Erleada，该药在今年3月获批用来治疗前列腺癌，强生将这只药物视为潜在的“重磅炸弹”。 　　今年第二季度，强生药品销售额同比增长了20%，达到104亿美元。其中，Stelara、阿比特龙（Zytiga）、Darzalex和依鲁替尼（Imbruvica）是主要推力。 　　在新药取得进展的同时，强生还成功捍卫了重磅药物英利昔单抗（Remicade）的市场份额，有效抵御了生物类似药的竞争。不过，其曾被看好的类风湿性关节炎候选药物sirukuma遭遇挫折，去年被FDA专家小组拒绝后最终遭到放弃。 　　NO.5  赛诺菲 　　生物药挑大梁 　　当前，赛诺菲的战略是对其传统核心治疗领域（如糖尿病和心血管疾病）进行整合，并在肿瘤学、免疫学和罕见病等领域实现产品线的多样化。 　　evaluate预测，赛诺菲的处方药销售额将从2017年的341亿美元增长到2024年的474亿美元，其中生物制剂将做出主要贡献，销售额几乎增加一倍，达到262亿美元。 　　一马当先的是该公司主要增长动力Dupixent，该药在2017年3月被批准用来治疗湿疹。2018年第2季度，Dupixent实现销售额1.76亿欧元（约合2.06亿美元），比分析人士的预期高出12%。分析人士普遍预测该药的销售额到2022年达到40亿美元，而evaluate预计该药的销售额到2024年可能达到近81亿美元，届时其将成为全球第八大畅销药。 　　赛诺菲还试图在热门的肿瘤免疫领域追赶领先者的脚步，其与再生元（Regeneron）达成协议，通过投资10多亿美元，为开发PD-1抑制剂cemiplimab注入新的活力。 　　为了增强罕见病和血友病业务，赛诺菲以116亿美元收购了百健（Biogen）剥离的Bioverativ公司，并以45亿美元收购了Abylnx公司。 　　在糖尿病领域，赛诺菲的旗舰产品来得时（Lantus）面临生物类似药的竞争。2018年上半年，该药销售额下降了近20%，降至18亿欧元。不过，该公司首席执行官Oliver Brandicourt表示，专利失效带来的影响已经趋于平缓。evaluate预测，赛诺菲的糖尿病业务收入将从2017年的71.6亿美元下降到2024年的63.5亿美元。 　　疫苗仍然是赛诺菲重点关注的领域。evaluate预计，其疫苗销售额将从2017年的57.6亿美元增加到2024年的81.3亿美元。 　　NO.6  GSK 　　四大重点领域发力 　　2017年是GSK的转型发展年，新任首席执行官Emma Walmsley将研发资金集中到四大治疗领域，且更换了约一半的高管。抗HIV、呼吸系统、疫苗和抗肿瘤等领域的重点产品被确定为该公司短中期的增长动力。 　　evaluate分析师预测，到2024年，GSK的处方药收入将增加至384亿美元，大约比2017年的287亿美元增加1/3，其中，抗HIV系列产品和疫苗将成为主要贡献者。 　　目前，GSK正在抗HIV领域与吉利德科学（Gilead Sciences）展开较量。据evaluate预测，GSK抗病毒组合产品的销售额将从2017年的58.9亿美元增长到2024年的103.4亿美元，不过，吉利德仍将保持明显的领先优势。 　　2017年，GSK在疫苗市场名列第一。其带状疱疹疫苗Shingrix供不应求，随着产能这一制约性问题得到解决，GSK预计，2018年该疫苗的销售额将达到6亿～6.5亿英镑。 　　Walmsley针对疫苗业务的发展战略非常明确：实现销售的大批量，而不是追求高价格。虽然 Shingrix不会进入2024年前五大疫苗产品的预测榜单，但GSK仍将引领全球疫苗市场，届时其疫苗销售收入预计将达107.4亿美元，这得益于GSK产品线的深度。 　　与此同时，GSK在传统的呼吸道治疗领域的前景喜忧参半。舒利迭（Advair）去年创造了约44亿美元的销售额，2018年，GSK预计其收入将下降30%。新产品Trelegy和Nucala正在抢占市场份额，但是，除了在美国市场承受定价压力，这两只药物也有其自身的问题。 　　此外，在Walmsley的领导下，抗肿瘤领域重新成为GSK的工作重点。 　　NO.7  默沙东 　　三大业务拖累增速 　　一只超级“重磅炸弹”能否为一家大型药企带来足够的中期增长动力？就默沙东的Keytruda来说，这个答案可能是否定的。 　　并不是说Keytruda不够强大。事实上，根据evaluate的预测，其全球销售额将从去年的38.2亿美元猛增至2024年的126.9亿美元。届时，其将紧随修美乐（Humira）之后，成为全球第二大畅销药物。然而，在这期间，默沙东整体处方药收入将仅仅增长26亿美元，年复合增长率（CAGR）仅为1%，在制药十强中增速最慢。在抗病毒、糖尿病和心血管疾病等多个治疗领域里，默沙东的销售收入都在下降。 　　与此同时，疫苗成为默沙东的另外一个亮点。这一业务将会增加大约28.5亿美元的销售额，其中9亿美元来自于HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9。15阶肺炎球菌疫苗V114（轮状病毒疫苗RotaTeq）和埃博拉疫苗rVSV-ZEBOV也可能会为默沙东的业绩增长提供帮助。 　　不过，这些增长的收入大部分将被抗病毒药物、糖尿病药物和CV药物的疲软吞噬。 　　在抗病毒药物市场，默沙东远不及吉利德与GSK，这一差距到2024年会进一步扩大。据evaluate预测，届时，默沙东的市场份额将从去年的7.1%降至3.1%。 　　在糖尿病领域，默沙东也在遭受夹击，因为其DPP-4抑制剂西格列汀（Januvia）和复合药物Janumet（西格列汀/二甲双胍）正在让位于礼来（Eli Lilly）的GLP-1药物度拉糖肽（Trulicity）、诺和诺德（Novo Nordisk）的GLP-1 药物Ozempic和利拉鲁肽（Victoza），以及SGLT2类药物。evaluate预计，默沙东的糖尿病业务规模将缩小一半，2024年的销售额仅为31.8亿美元。 　　默沙东的心血管业务也可能面临类似的命运，其降胆固醇药物依折麦布（Zetia）和辛伐他汀（Vytorin）曾创造了巨大的销售额，但是，新型药物如安进（Amgen）的PCSK9抑制剂Repatha将会夺走它们的市场份额。 　　NO.8  艾伯维 　　抗风湿市场地位稳固 　　自2013年从雅培分拆，艾伯维就一直从事单一的业务，其成功完全依赖于全球最畅销药物修美乐。虽然该药的原始专利已于2016年到期，但到2024年，其仍将占据全球畅销药物榜首的位置。不过，届时修美乐的销售额已经下滑，据evaluate预测，其2024年的销售额为152.3亿美元，低于2017年的189.2亿美元。 　　随着艾伯维开发的ABBV-599（一种BTK/JAK1抑制剂）和ABBV-3373（一种TNF抑制剂抗体-细胞毒类药物结合物）有望成为修美乐的后续产品，其将继续在赢利丰厚的抗风湿药市场占据主导地位。 　　此外，艾伯维还将受益于其与强生共同拥有的抗癌药物依鲁替尼。预计该药到2024年将创造95.6亿美元的销售额，在全球畅销抗肿瘤药中排名第四。 　　泛基因型抗病毒药物Mayret也将助艾伯维一臂之力，该药在2017年以较大的折扣上市，市场开拓强劲。预计到2024年，该药将实现销售额29亿美元，使艾伯维在抗病毒药物十大生产商中排名第三。 　　NO.9  阿斯利康 　　进入新药收获期 　　困境中的阿斯利康在转型上的努力将迎来收获。evaluate预测，到2024年，阿斯利康的销售额将比2017年增加38%，达到近320亿美元。 　　瑞舒伐他汀（Crestor）专利失效造成的影响终将成为过去，而首席执行官Pascal Soriot一直力捧的增长领域将给其带来回报。 　　在evaluate排出的新药创造价值榜单上，阿斯利康位列第六。预计在2017-2024年期间，阿斯利康新推出的药物将总计创造627亿美元的销售额。在这期间，阿斯利康在抗肿瘤药销售榜单上也排名第六，预计到2024年，这些产品将实现137亿美元的销售额。 　　这种表现很大程度上得益于其肿瘤免疫药物Imfinzi。在evaluate的2017年十大获批重磅新药中，Imfinzi名列第六。市场分析人士一致认为，该药在2022年有望实现12亿美元的销售额。肺癌药物Tagrisso也将为阿斯利康的业绩增长做出贡献。 　　与此同时，到2024年，在全球抗糖尿病药物销售额排行榜上，阿斯利康将名列第五位，其CAGR预计为4%，销售额达到32亿美元。 　　NO.10  BMS 　　两只药物位列畅销榜Top 10 　　BMS之所以能位列2024年全球制药十强，主要得益于其几只重要药物，尤其是肿瘤免疫药物Opdivo和“重磅炸弹”级心血管药物阿哌沙班（Eliquis）。 　　到2024年，Opdivo将在全球最畅销药物排行榜上名列第四，紧随新基医药（Celgene）的多发性骨髓瘤药物来那度胺（Revlimid）。紧随Opdivo之后的将是BMS的阿哌沙班，销售额达到105亿美元。阿哌沙班已经成为一只畅销药物，2017年第一季度，该药在美国市场已取代利伐沙班（Xarelto），成为处方量最大的新型口服抗凝剂。2017年全年，阿哌沙班的销售额达到48.7亿美元，比2016年的33.4亿美元增长46%。 　　到2024年，阿哌沙班在美国市场上的表现甚至将超过Opdivo，销售额有望达到58亿美元，而Opdivo的销售额为53亿美元。不过，过份依赖于这两只药物也存在隐患，即风险过于集中。但evaluate认为，这种风险可以化解，因为Eliquis和Opdivo在整个预测期内都处于专利保护期内。