2015年全球医药企业TOP 10 七跌三涨

润宝医疗网7月27日讯　 　　行业大背景 　　断崖式下滑在所难免 　　宏观经济是医药市场的首要影响因素，2015年发达国家普遍走出低谷，全球医药市场增速加快。根据IMS的数据，2015年全球医药市场规模达到10,688亿美元，2011-2015年复合增长率达到6.2%。经过多年的高速发展，以新兴经济体为代表的发展中国家医药市场占比大幅提高，从2005到2015年的十年间新兴经济体医药市场份额已经从12%提升到28%。 　　吉利德、Biogen和Celgene等创新型制药企业销售收入增长迅猛，而一些传统的跨国巨头则不得不面对其核心产品专利到期带来的断崖式销量下滑。就2015年而言，备受关注的专利到期品种包括来得时、安律凡、克帕松和Neulasta等。 　　考虑到生物技术产品和多肽类药物具有较高的技术门槛，因此以安律凡为代表的小分子化药无疑面临更严峻的仿制药竞争考验。大冢和BMS共同负责销售的安律凡2015年销售额从62亿美元骤降到36亿美元，其中仅大冢就损失了17亿美元。 　　为了保持市场规模、提升效率、降低开支，制药企业都想尽了各种办法，其中最多的就是交易和裁员。 　　大并购意愿依然强烈 　　2015年最重磅的交易无疑是辉瑞合并艾尔建。辉瑞一直以来就是处方药领域的标杆企业，艾尔建则通过近几年的多次并购使其处方药市场规模上升到全球第12位，两家企业的合并无疑将建立一个巨无霸级别的企业，其处方药市场规模会将主要竞争者诺华和罗氏远远甩在身后。此外，辉瑞还希望通过收购让新公司的注册地转移到艾尔建所在的爱尔兰，实现税收倒置。然而，恰恰是避税问题导致2016年4月美国政府出台新政策，使该合并胎死腹中。 　　不过除此之外，还有合计超过1600亿美元的多项生物医药领域大型并购。其中，仿制药领域的领导企业梯瓦继2014年收购全球第三大仿制药企业迈兰后，又于2015年花费超过400亿美元收购了艾尔建的仿制药业务。如果从总体收入而不是仅仅看处方药单元，梯瓦无疑已经高居全球制药企业十强。 　　抱着“金娃娃”的艾伯维2015年也完成了针对Pharmacyclics公司超过200亿美元的并购。修美乐销售额占艾伯维收入近2/3的现状，使得艾伯维必须利用修美乐的巨额获益丰富其利润来源，Pharmacyclics手中的白血病药物Imbruvica无疑是艾伯维最主要的目标。 　　虽然收购艾尔建没有成功，但2015年辉瑞依然通过收购Hospira丰富其产品线。在中国已有多年业务的Hospira是国际顶级无菌注射剂生产企业，辉瑞的收购估计是希望扩大其在高端仿制药的市场机会。 　　2014年以来的跨国巨头核心业务单元的辗转腾挪，到2015年依然在继续。绝大多数企业都认同：多元化将越来越难，只能在优势领域做大做强才能更好地赢在未来。2015年最大的一项优化置换来源于赛诺菲和勃林格殷格翰（BI），所涉及的分别是原BI的消费者保健和原赛诺菲的动物保健，合同金额达到124亿美元。 　　大裁员趋势延续 　　为了降低人力资源的成本、提升效率以及优化整合并购重组企业架构，制药巨头在2015年延续了近几年大裁员的趋势。 　　裁员目标数量最高的是强生，该公司预计将针对医疗器械单元裁员3000人左右，占其员工总数的5%。作为强生最重要的业务单元之一，近年来医疗器械的发展速度远不如处方药，这也是强生大规模裁员的主要原因。 　　另一巨头默沙东也有大裁员的计划，2015年该公司计划裁员2500人。而在2011-2015年，该公司合计裁员计划达到3.6万人以应对其日益严峻的业绩表现。 　　本不该列入名单的Biogen也在2015年启动了一项针对830名员工的裁员计划，虽然数量不及大巨头，但考虑到该公司员工总数仅有数千人，因而裁员力度也算是相当大了。Biogen给出的裁员理由是业务转型。 　　当然我们也看到，与众多老牌企业大裁员不同，以吉利德为代表的新贵正在招兵买马，尤其对一些研发和技术岗位，人员的需求依然强烈。 　　2015年，跨国企业延续了在中国的裁员。考虑到不少企业依然投入巨资在中国扩展研发业务，故更多的裁员聚焦在营销业务，BMS、GSK、诺华以及诺和诺德等都准备或已经启动了针对中国区销售和管理人员的裁员。中国区的裁员更多是营销模式的调整，这意味着未来跨国企业对医药代表的数量需求将降低。有部分外企医药代表已经尝试转行，更多的则试图进入内资医药企业。 　　跨国药企五十强门槛降低 　　虽然行业总体保持增长态势，但受重磅炸弹品种专利到期导致的断崖式下降的影响，全球处方药市场增长较为乏力。参考美国制药经理人杂志（PharmExec）刚刚公布的2015财年全球处方药企业前50名排名和各大企业的2015年年报，2015年50强企业的门槛是21.31亿美元，略低于2013和2014年度。 　　与2014年相比，2015年TOP 10企业保持不变，辉瑞、诺华、罗氏、默沙东、赛诺菲、吉利德、强生、GSK、阿斯利康和艾伯维依然位居前十，不过位次有所变化。辉瑞因为跌幅小反超了诺华。 　　与此同时，TOP 10处方药企业7跌3涨的结果让人失望，虽然吉利德的大幅增长弥补了其余几家企业业绩下降的影响。制药经理人采用的是折算美元后排名，考虑到2015年欧元、瑞郎都出现了较大幅度贬值，如考虑恒定汇率，罗氏和赛诺菲实际为小幅增长。